Экономические проблемы Азербайджана. Валовый внутренний продукт

К сожалению, по причине политического давления, экономика Азербайджана почти не освещается независимыми экспертами. Сегодня на региональную конференцию фонда Эберта “FES Fall Academy” в Грузию не выпустили экономиста Эльчина Рашидова, который должен был сделать представление экономической стратегии Азербайджанской Республики с начала 2000-ых гг. Это всего лишь один пример – но политическое давление действительно сужает возможности местных экспертов. Я таких ограничений не имею, а посему могу спокойно рассматривать ситуацию с экономикой, сложившуюся в Азербайджане. Людям, не разбирающимся в экономике и статистике, текст может показаться сложным и перегруженным, прошу поэтому у них прощения и предлагаю смотреть только текстовые описания, а также заключение, что позволит понять смысл статьи без разбора всех цифр.

Азербайджанский нефтяной бум, произошедший в 2005-10 гг. привел к увеличению объема экономики на 173%, согласно оценке МВФ, основывающейся на официальных данных. Это создало у правительства иллюзию, что экономический рост будет продолжаться вечно. Однако на протяжении последних 8 лет, экономический рост прекратился. Кумулятивный экономический рост за этот период составил примерно 7.3%, а ежегодный рост – 0.9% в год. Кроме того, МВФ переоценил азербайджанскую статистику и нашел ошибки/фабрикацию данных за определенный период. Данные представлены ниже:

Таблица 1. Темпы роста ВВП Азербайджана, разница в оценках МВФ и Госкомстата Азербайджана (%)

Источники: ЦБ Азербайджана, Госкомстат Азербайджана, IMF World Economic Outlook 2018/01

Данные за 2018 год охватывают 8 месяцев.

Итак, из 8 полных лет, по которым есть данные, за 6 лет данные не совпадают, причем как правило не в пользу более высокой оценки. Характерно, что по официальным данным за этот период два раза фиксировался рост в 0.1%, что подозрительно намекает на то, что хотели скрыть спад. По результатам пересмотра статистики, МВФ оценил рост в -1.6% в 2011 году, хотя изначально использовалась официальная оценка. Точно так же, данные за 2016-2017 год еще могут быть пересмотрены. Это не единственный факт фальсификации – в 2011 и 2014 гг. Азербайджан сфальсифицировал ценовой паритет в своей экономике, в результате чего, ВВП по ППС заметно вырос. Завышение достигало не менее 30%. Об этом я еще напишу отдельно.

Еще одно обстоятельство – данные за 2018 год, которые являются неполными, поскольку год еще не закончился, вряд ли по итогам года составят столь большую величину, поскольку во второй половине 2017 года рост ускорился на 1.2%. Если же он не ускорится во второй половине 2018 года, то рост, скорее всего, составит отрицательную величину.

Таблица 2. Ежемесячный прирост ВВП Азербайджана накопленным итогом, в 2017 и 2018 гг.

Как мы видим, на протяжении первых 8 месяцев 2018 года, суммарные темпы роста за 2017-8 снижались, с 2.82% до -0.41%. Сравнительно более высокая база к концу года может привести к более низким результатам уже в 2018 году. Единственное, что может повлиять на это до конца года – рост цен на нефть и перераспределение нефтяных доходов по экономике.

Еще одно обстоятельство относительно экономики Азербайджана заключается в том, что принимая в расчет ее нефтяной характер, часто переоцениваются ее перспективы. Причем это происходит как на уровне политики (так, крупные страны считают, что с Азербайджаном выгодно иметь дела, хотя регулярно оказывается, что выгода там гораздо меньшая, чем изначально считалось), так и на уровне экономических экспертов. Азербайджанская экономика росла чаще всего на меньшую величину по сравнению с прогнозами. Здесь опять же будут использованы базы данных МВФ, в которых содержатся прогнозы на 5 лет вперед.

Таблица 3. Сравнение зарегистрированных и прогнозных темпов роста ВВП Азербайджана (все прогнозы – апрельское обновление WEO)

Какие выводы можно сделать из этой таблицы? Если прогнозы на конкретный год как правило завышались, вплоть до 5% в 2016 году, но в двух случаях фактическая ситуация оказалась лучше, чем по прогнозу (2010 и 2013 гг.), то среднесрочный прогноз во всех без исключения случаях переоценивал темпы роста азербайджанской экономики, причем довольно существенно, в среднем на 1.7% годовых. И это я еще взял комплементарную оценку роста за 2018 год, которая, как уже показано выше, почти не имеет шансов сбыться. Если мы действительно получим -0.5% роста в 2018 году, то это серьезно снизит планку всех прогнозов с 2013 года.

Однако, может быть это МВФ не умеет предсказывать? Может просто методология прогнозов МВФ такова, что она переоценивает рост экономики «на автомате»? Например, такой экономический обозреватель, предсказатель кризисов и левый активист как Михаил Хазин, утверждает, что МВФ переоценивает темпы роста российской экономики, потому что она капиталистическая. Разницу также можно было бы попытаться объяснить тем, что период 2014-6 гг. характеризовался кризисными явлениями в экономиках большинства постсоветских стран. Поскольку наибольшей разница прогноза и реальности была в прогнозе от 2014 года (достигая 4% ежегодной переоценки роста), то возьмем Армению и Грузию за тот же период.

Таблица 4. Сравнение темпов роста Армении и Грузии с прогнозными данными МВФ

* Данные за январь-июль

Как мы видим, в тот же год, когда начался кризис на постсоветском пространстве и среднесрочные темпы роста ВВП Азербайджана были переоценены на целых 3.9%, среднесрочные темпы роста ВВП Армении были угаданы точно, а в случае Грузии ошибка достигла 0.9%, что объяснимо, к тому же в любом случае гораздо меньше, чем в случае Азербайджана. То есть, более высокая по сравнению с реальностью, оценка перспектив экономики, из трех признанных стран Южного Кавказа, относится именно к Азербайджану.

Кроме того, рассмотрим ситуацию за последние годы в сравнении между тремя странами Южного Кавказа. Азербайджан, вырвавшийся вперед в годы нефтяного бума и глобального кризиса, начал буксовать в последние 8 лет, теряя свое преимущество.  Разумеется, ситуация еще далека от того, чтобы Азербайджан его растерял окончательно, но уже на данный момент можно фиксировать некоторые результаты. Я начинаю данное сравнение именно с 2011 года для фиксации промежуточных результатов торможения азербайджанской экономики.

Таблица 5. Темпы роста реального ВВП стран Южного Кавказа в 2011-2018 гг.

Источники: МВФ, национальные статистические службы, собственные расчеты автора

Итак, как мы видим, экономики Армении и Грузии росли параллельно, их кумулятивный рост за 8 лет составил около 45%, тогда как Азербайджан вырос за 8 лет на 7%. Это означает долгосрочную потерю конкурентоспособности экономикой Азербайджана – и если по сей день эти эффекты в сравнении с соседями еще не так заметны, то это может проявиться в будущем.

Помимо реального роста ВВП, можно рассмотреть и номинальный ВВП, выраженный в долларах. На подушевые данные я не смотрю, поскольку при фальсификации демографических данных во всех трех республиках, обращаться к ним сейчас не имеет никакого смысла.

Таблица 6. Номинальный ВВП стран Южного Кавказа, в текущих ценах

Источник: МВФ, расчеты автора

Доля Азербайджана в региональном ВВП была сравнительно стабильной, но вплоть до 2014 года скорее росла, а после того – заметно снизилась, с ¾ до трех пятых. Соответственно, выросла доля Армении и Грузии в региональном ВВП. Тот факт, что ВВП Азербайджана в долларах продолжал расти вплоть до 2014 года, позволял властям республики считать, что ситуация под контролем, ситуация в экономике достаточно благоприятна. К тому моменту и накопленный темп роста реального ВВП отличался не так сильно. Однако если бы замедление было проработано еще тогда, возможно были бы сделаны выводы, которые бы позволили повысить темпы роста в последующем, ведь и в 2018 году Азербайджан едва преодолеет свой же уровень 2013 года.

Напоследок, следует рассмотреть и ненефтяной сектор азербайджанской экономики. Отставший в развитии в 2000-е, благодаря буму нефтедобычи и высоким ценам на нефть, он вырос на существенную величину, обгоняя в темпах нефтяной сектор. Благодаря инвестициям в ненефтяные отрасли, достигающим нескольких миллиардов долларов в год, развитие этих отраслей действительно было заметно. Но теперь даже они находятся в кризисе.

Таблица 7. Ненефтяной сектор экономики Азербайджана

Источник: ЦБ Азербайджана, Госкомстат Азербайджана

И, хотя ненефтяной ВВП Азербайджана демонстрировал даже несколько более высокие темпы роста, чем ВВП Армении и Грузии, это сравнение не имеет смысла, поскольку разная база – ненефтяной ВВП Азербайджана очень невелик.

Выводы

Пораженная голландской болезнью экономика Азербайджана вошла в период затяжного кризиса. Нефтедобыча достигла пика в 2008-2013, с тех пор она сокращается. Альтернативных источников роста создано не было – несмотря на то, что ненефтяной ВВП рос быстрее нефтяного, это не очень важно, поскольку как только прекращаются трансферты из нефтяного сектора, он перестает расти. К примеру, ненефтяной экспорт Азербайджана заметно уступает и экспорту Армении, и экспорту Грузии, которые меньше Азербайджана и по населению, и по территории. На данный момент трудно отметить какие-либо источники роста, которые позволили бы Азербайджану возобновить рост. Единственным таким средством может стать рост цен на нефть, но вряд ли такой рост будет скоро. Рост цен на нефть до поры до времени маскировал для азербайджанских властей тот факт, что в действительности экономика после 2010 года перестала расти. Доходы росли, причем как доходы правительства, так и доходы населения, в результате казалось, что все хорошо вплоть до конца 2014 года. Расходы правительства также сложно назвать сбалансированными. Военные расходы, вывод средств в оффшоры, съели значительную часть прибылей от нефтедобычи еще в период роста, сейчас же даже их сокращение не позволяет перезапустить рост.